Qu'est-ce que la méthode de Stan Weinstein ? Comment spéculer avec ? Tutoriel analyse technique.

Stan Weinstein, très médiatique trader des années 1980, a établi une méthode de trading fort simple pour spéculer sur les marchés financiers, que la tendance soit haussière ou baissière.  Cette méthode est très connue de ceux qui veulent investir à long terme ou moyen terme sur les marchés. Gagner en bourse nécessite une technique et la théorie de Weinstein présente des avantages.

Allez, je vous emmène ! Dans la première partie de ce tutoriel je vais détailler la théorie de la méthode. Dans la deuxième partie nous allons voir comment spéculer avec la méthode de Stan Weinstein (à la hausse comme à la baisse) avec entre autres une vidéo explicative.

Le livre qui a fait sa renommée est "Secrets pour gagner en bourse à la hausse ou à la baisse" que vous pourrez facilement trouver à la vente. L'intérêt majeur de la méthode est de donner une technique simple pour ne pas être à contresens et de gagner de l'argent quand les marchés baissent.

L’horizon de trade de Stan Weinstein est l’unité hebdomadaire, ce qui signifie qu’on investit pour une durée de plusieurs semaines. Il y a 4 phases dans le cycle d’une action, les achats ne devraient être considérés qu’en phase 2, phase pendant laquelle les ventes à découvert doivent être proscrites. Par contre en phase 4, tout achat est dangereux et ce sont les spéculations à la baisses qui doivent être privilégiées.

 

 

Les outils :

• La moyenne mobile 30 semaines : Elle croît, décroît ou s’aplatit. On utilise consensuellement la moyenne mobile à 30 semaines arithmétique. Néanmoins, dans son livre, Weinstein utilise parfois une moyenne mobile 30 semaines pondérée (donnant plus de poids aux bougies récentes). Dans ses dernières interviews et wébinaires, Weinstein, utilise la moyenne mobile à 200 jours et la moyenne mobile à 150 jours (en graphe journaliers donc). Il rajoute également la moyenne mobile à 50 jours pour montrer la tendance de court terme
• Les volumes : Ils confirment souvent le passage en phase 2.
• La force relative : Elle montre la puissance d’une action par rapport à son indice de référence (par exemple le CAC 40 pour Total. On achètera l’action si elle a tendance à faire mieux que son indice. On vendra à découvert l’action elle fait moins bien que son indice…
• Une ligne de support et de résistance. 

Phase 1 de Weinstein: la consolidation

• Les volumes sont plutôt faibles, voire anémiques.
• La m30 est globalement plate.
• Les cours sont dans une sorte de tunnel.

Phase 2 de Weinstein: l'avancée

• Les cours sont au-dessus de la moyenne mobile à 30 semaines
• La moyenne mobile 30 semaines est croissante (elle monte).
• Les cours ont cassé à la hausse une résistance majeure qui cantonnait les cours en phase 1.
• On observe une montée des volumes d’achat montrant l’intérêt des "gros", des fonds, des investisseurs institutionnels.
• La force relative s’améliore : l’action témoigne d’une meilleure santé que son indice. Il arrive que l’action laisse sur place son indice qui végète. Concrètement, on verra que l'action monte beaucoup plus que son indice de référence. Par exemple, Cellectis fera beaucoup mieux que les autres actions du secteur "biotechnologie".

Phase 3 de Weinstein: le plafonnement

• Les cours calent.
• La M30 s’aplatit.
• Les cours commencent à se rapprocher de la m30 puis ondulent autour.

Phase 4 de Weinstein : le déclin

• Les cours plongent.
• Les cours sont en dessous de la M30.
• On a cassé un support important qui nous maintenait en phase 3.
• Parfois les volumes accompagnent cette rupture (mais pas toujours) et les actionnaires vendent.
• La mm30 devient décroissante.

Note Bene : La phase 3 débouche sur la phase 4 ou sur un retour en phase 2. Autrement dit, il ne faut pas conclure à un futur déclin au prétexte que l'on est en phase 3. On peut tout à fait repartir en phase 2.

Allez à :

Partie II : Comment spéculer avec Stan Weinstein.