L'avalement baissier

 

L'avalement baissier est une combinaison à deux bougies. Elle se caractérise par la présence d'une grande bougie rouge (bougie 2) dont le corps avale complètement le corps de la bougie précédente (bougie 1). Seuls les corps sont pris en considération mais si l'avalement avale également les ombres de la bougie précédente, cela accroît les chances de réussite. 

 

 

On considère que l'avalement est un signe assez fiable d'un plus bas à venir à très court terme.Il peut même annoncer une inversion de tendance qui deviendrait alors baissière.

L'avalement haussier

 

L'avalement haussier est une combinaison à deux chandeliers japonais. Cette figure se caractérise par la présence d'une bougie au corps rouge suivie d'une bougie au corps vert, qui englobe le corps de la bougie précédente. Seuls comptent les corps, on fait abstraction des mèches des bougies.

 

 

Cependant, si le corps de la bougie 2 avale le corps ET les mèches de la bougie 1, le signal haussier est renforcé. Cette configuration débouche généralement sur l'établissement d'un nouveau plus haut. Il pourra s'agir d'un plus haut anecdotique ou carrément une tendance haussière, mais en tout état de cause, il est très rare de ne pas inscrire un plus haut suite à un avalement haussier. Il est important également de retenir que cette configuration peut exister sur toutes les unités de temps.

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Les consolidations sont la règle et pas l'exception. Une difficulté majeure est de faire la distinction entre la consolidation saine et l'inversion de tendance. 

Et quoi de plus rageant que de vendre une action alors que l'actif ne faisait que respirer ? Pour ce faire, j'utilise régulièrement un outil, le "Three Line Break".

L'outil Three Line Break : tutoriel vidéo

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Dans la première partie de ce tutoriel nous avons détaillé la théorie de Stan Wienstein. Dans cette deuxième partie, nous allons voir comment spéculer avec la méthode de Stan Winstein (à la hausse comme à la baisse) avec entre autres une vidéo explicative.

Comment spéculer à la hausse avec Stan Weinstein ?

• Quand acheter ?

On achète quand on entre en phase 2 : on a cassé la résistance qui nous bloquait. Il est préférable que les volumes soient en augmentation et que l'action semble faire mieux que ses homologues à ce moment.

• Comment fractionner son investissement avec Stan Weinstein ?

Weinstein recommande de miser la moitié de son investissement lors de la cassure de la résistance et d'investir l'autre moitié lors de la prochaine consolidation qui ne manquera pas d'intervenir. Néanmoins, il recommande aussi de procéder par tiers: 1 tiers est investi lors de la cassure de la résistance, et les deux autres tiers lors des deux consolidations suivantes.

• Comment placer son stop-loss initial? Ou si vous préférez, à quel moment faut-il se rendre à la raison, abandonner et prendre sa perte ?

Stan Weinstein recommande de prendre sa perte si les cours redescendent en dessous du plus bas de la phase 1 précédente ou à un niveau tel que l'action a perdu 7 à 10% depuis votre point d'entrée. Il est alors évident que l'action n'a pas envie d'augmenter, il vaut mieux ne pas insister...Là aussi, il y a des variantes modernes avec un stop loss en cas de clôture sous la moyenne mobile...etc

• Comment faire évoluer son stop à mesure que l'on gagne de l'argent (trailing stop ou stop suiveur)? Ou si vous préférez, lorsque l'action monte, comment gérer ses gains ?

Une fois que les cours décollent, on déplace le stop loss initial en le remontant. Il y a deux façons de faire. La première façon de faire est de placer le stop sous le dernier creux à chaque fois qu'un nouveau sommet est réalisé.

La deuxième façon de faire est de placer le stop en cas de clôture significative sous la moyenne mobile à 30 semaines.

Comment spéculer à la baisse avec Stan Weinstein?

• Quand spéculer à la baisse ?

On spécule à la baisse quand on entre en phase 4 : on a cassé le support qui nous soutenait. Il est préférable que les volumes soient en augmentation (mais ce n'est pas indispensable) et que l'action semble faire pire que ses homologues à ce moment.

• Comment fractionner son investissement avec Stan Weinstein ?

Weinstein recommande de miser la moitié de son investissement lors de la cassure du support et d'investir l'autre moitié lors du prochain rebond qui ne manquera pas d'intervenir. Néanmoins, il recommande aussi de procéder par tiers: 1 tiers est investi lors de la cassure du support, et les deux autres tiers lors des deux consolidations à la hausse suivantes.

• Comment placer son stop-loss initial? Ou si vous préférez, à quel moment faut-il se rendre à la raison, abandonner et prendre sa perte ?

On peut prendre sa perte si les cours remontent au-dessus du plus haut de la phase 3 précédente ET à un niveau tel que l'action ait augmenté de 7 à 10% par rapport à votre point d'entrée. Il est alors clair que l'action n'a pas envie de descendre.

• Comment faire évoluer son stop à mesure que l'on gagne de l'argent? Ou si vous préférez, lorsque l'action descend, comment gérer ses gains ?

On retrouve la technique la règle classique de money management. Une fois que les cours baissent, on déplace le stop loss initial en le descendant. Il y a deux façons de faire. La première façon de faire est de placer le stop au-dessus du dernier pic à chaque fois qu'un nouveau creux est réalisé.

La deuxième façon de faire est de placer le stop en cas de clôture significative au-dessus de la moyenne mobile à 30 semaines.

Ca marche, Stan Weinstein ?

On a parfois critiqué Weinstein en remarquant qu’on se fait parfois avoir et qu’on achète en pensant être en phase 2 alors que l’on va rechuter en phase 1. Ou bien l'inverse, on spécule à la baisse en pensant basculer en phase 4 et on voit les cours remonter en phase3.

Ces critiques ne sont pas illégitimes. Sur le papier, cela semble très simple mais dans les faits, il est difficile d'identifier les passages en phase 2 et les passages en phase 4. Néanmoins, il est facile d'identifier les phases 2 et 4. Cela signifie qu'il est facile de savoir si une action est "bonne à acheter", "bonne à vendre" ou "à garder en portefeuille". C'est déjà très bien !

Enfin, l'intérêt est de débusquer les actions qui peuvent doubler, tripler, ce qui compense financièrement beaucoup de trades perdants. 

IMPORTANTISSIME !

Avant d’appliquer Weinstein à une action, vérifiez qu’historiquement, Weinstein fonctionne bien sur cette valeur.

Dans les interviews et ateliers récents de Stan Weinstein, certaines évolutions sont notables.

Il utilise la moyenne mobile à 200 et 150 jours (ou la moyenne mobile à 40 semaines) plutôt que la moyenne mobile à 30 semaines.

Le signal de sortie est donné par la moyenne mobile à 50 jours. Il recommande aux traders de court terme de vendre leur position si on clôture sous la mm50 jours et il conseille aux investisseurs de prendre des profits partiels ou alléger. Le reste étant vendu en cas de clôture sous la mm200 jours

L'achat semble plus subjectif. Il conseille alternativement d'acheter

- Sur cassure d'une résistance graphique au-dessus de la mm200

- Ou sur simple cassure de la mm200 s'il y a un signal de force (volumes forts et au-dessus de la moyenne des 30 derniers jours, gap...)

Enfin, il rajoute de la subjectivité en exhortant à "sentir le marché" ("feel the market"). Dernier élément, il encourage à acheter des actions qui font partie d'un secteur qui surperforme l'indice.

Et maintenant, la vidéo et les cas pratiques pour comprendre la méthode de Weinstein !

Vous n'êtes plus qu'à un clic de ma page de présentation et du livre d'analyse technique de bourse gratuit !

Dans la première partie de ce tutoriel nous avons détaillé la théorie de Stan Wienstein. Dans cette deuxième partie, nous allons voir comme...

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Stan Weinstein, très médiatique trader des années 1980, a établi une méthode de trading fort simple pour spéculer sur les marchés financiers, que la tendance soit haussière ou baissière.  Cette méthode est très connue de ceux qui veulent investir à long terme ou moyen terme sur les marchés. Gagner en bourse nécessite une technique et la théorie de Weinstein présente des avantages.

Allez, je vous emmène ! Dans la première partie de ce tutoriel je vais détailler la théorie de la méthode. Dans la deuxième partie nous allons voir comment spéculer avec la méthode de Stan Weinstein (à la hausse comme à la baisse) avec entre autres une vidéo explicative.

Le livre qui a fait sa renommée est "Secrets pour gagner en bourse à la hausse ou à la baisse" que vous pourrez facilement trouver à la vente. L'intérêt majeur de la méthode est de donner une technique simple pour ne pas être à contresens et de gagner de l'argent quand les marchés baissent.

L’horizon de trade de Stan Weinstein est l’unité hebdomadaire, ce qui signifie qu’on investit pour une durée de plusieurs semaines. Il y a 4 phases dans le cycle d’une action, les achats ne devraient être considérés qu’en phase 2, phase pendant laquelle les ventes à découvert doivent être proscrites. Par contre en phase 4, tout achat est dangereux et ce sont les spéculations à la baisses qui doivent être privilégiées.

 

 

Les outils :

• La moyenne mobile 30 semaines : Elle croît, décroît ou s’aplatit. On utilise consensuellement la moyenne mobile à 30 semaines arithmétique. Néanmoins, dans son livre, Weinstein utilise parfois une moyenne mobile 30 semaines pondérée (donnant plus de poids aux bougies récentes). Dans ses dernières interviews et wébinaires, Weinstein, utilise la moyenne mobile à 200 jours et la moyenne mobile à 150 jours (en graphe journaliers donc). Il rajoute également la moyenne mobile à 50 jours pour montrer la tendance de court terme. A noter que beaucoup d'utilisateurs avertis préfèrent la moyenne à 40 semaines!
• Les volumes : Ils confirment souvent le passage en phase 2.
• La force relative : Elle montre la puissance d’une action par rapport à son indice de référence (par exemple le CAC 40 pour Total. On achètera l’action si elle a tendance à faire mieux que son indice. On vendra à découvert l’action elle fait moins bien que son indice…
• Une ligne de support et de résistance. 

Phase 1 de Weinstein: la consolidation

• Les volumes sont plutôt faibles, voire anémiques.
• La m30 est globalement plate.
• Les cours sont dans une sorte de tunnel.

Phase 2 de Weinstein: l'avancée

• Les cours sont au-dessus de la moyenne mobile à 30 semaines
• La moyenne mobile 30 semaines est croissante (elle monte).
• Les cours ont cassé à la hausse une résistance majeure qui cantonnait les cours en phase 1.
• On observe une montée des volumes d’achat montrant l’intérêt des "gros", des fonds, des investisseurs institutionnels.
• La force relative s’améliore : l’action témoigne d’une meilleure santé que son indice. Il arrive que l’action laisse sur place son indice qui végète. Concrètement, on verra que l'action monte beaucoup plus que son indice de référence. Par exemple, Cellectis fera beaucoup mieux que les autres actions du secteur "biotechnologie".

Phase 3 de Weinstein: le plafonnement

• Les cours calent.
• La M30 s’aplatit.
• Les cours commencent à se rapprocher de la m30 puis ondulent autour.

Phase 4 de Weinstein : le déclin

• Les cours plongent.
• Les cours sont en dessous de la M30.
• On a cassé un support important qui nous maintenait en phase 3.
• Parfois les volumes accompagnent cette rupture (mais pas toujours) et les actionnaires vendent.
• La mm30 devient décroissante.

Note Bene : La phase 3 débouche sur la phase 4 ou sur un retour en phase 2. Autrement dit, il ne faut pas conclure à un futur déclin au prétexte que l'on est en phase 3. On peut tout à fait repartir en phase 2.

Allez à :

Partie II : Comment spéculer avec Stan Weinstein.

Stan Weinstein, très médiatique trader des années 1980, a établi une méthode de trading fort simple pour spéculer sur les marchés financiers...

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Le biseau ascendant

Le biseau ascendant est une figure chartiste fréquente et dont le caractère prédictif est élevé. Il s'agit d'une figure caractérisée par la présence de deux obliques ascendantes et convergentes qui encadrent les cours. On a coutume d'exiger au moins deux contacts sur chaque côté afin de valider la figure.

Cette figure se casse beaucoup plus souvent par le bas que par le haut. Une fois cassée, la figure peut donner lieu à un pull-back sur l'oblique fraîchement cassée. Les objectifs sont faciles à déterminer. Il s'agit de rallier les niveaux correspondants aux points auxquels est accrochée l'oblique basse. 

Le biseau descendant

Le biseau descendant, comme son homologue ascendant, est une star du chartisme. Et pour cause, son utilisation et son caractère prédictif sont très séduisants! Il s'agit d'identifier deux obliques descendantes et convergentes qui encadrent l'évolution des cours. Il doit y avoir au moins deux contacts sur chacune des obliques.

Cette figure se casse souvent par le haut et les objectifs sont nombreux. Les premiers objectifs sont de rallier les niveaux de contact avec l'oblique haute.

Il existe une dernière façon de fixer l'objectif, cet objectif est beaucoup plus ambitieux mais aussi plus rarement atteint: on prend alors la hauteur maximale du biseau descendant et on reporte cette hauteur au dessus du point de cassure.

Le biseau ascendant Le biseau ascendant est une figure chartiste fréquente et dont le caractère prédictif est élevé. Il s'agit d...

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Vous le savez, il s'agit d'un des secrets les moins bien gardés du trading. Les supports "s'achètent". 

Mais comment savoir quand le rebond est effectif? De même, il y a un temps pour vendre et un temps pour conserver ses actions. Mais comment faire la différence ? 

 Peut-être que le système Heikin Ashi est le chaînon manquant de votre trading !

Heikin Ashi, tutoriel vidéo :

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Vous le savez, il s'agit d'un des secrets les moins bien gardés du trading. Les supports "s'achètent".  Mais comment s...

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Tutoriel vidéo : utiliser l'ATR pour positionner les stops

Ne pas mettre de stop-loss est la raison principale de l'échec en trading. Le stop loss correspond à un niveau de prix, qui, s'il est touché, met fin au trade avec une perte. Mais cette perte est contrôlée et connue d'avance. 

L'absence de stop loss au contraire signifie que le trader accepte des pertes illimitées. Cela signifie qu'un seul trade dans le mauvais sens peut à lui seul détruire le compte de trading. Il existe une statistique implacable, 90% des traders perdent 90% de leur argent en 90 jours. C'est une autre façon de comprendre la nécessité de contrôler la perte. 

La façon la plus simple de procéder est de positionner le stop loss en dessous d'un support, si on parie sur une hausse, ou au-dessus d'une résistance, si on spécule à la baisse. Mais combien "en dessous" et combien "au-dessus"? 

Voilà comment je procède en utilisant un outil indispensable: L'ATR (Average True Range). 

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Tutoriel vidéo : utiliser l'ATR pour positionner les stops Ne pas mettre de stop-loss est la raison principale de l'échec en trading...

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Les points pivots sont des outils incontournables chez les day traders. Incontournables. En effet, beaucoup de robots et de spéculateurs agissent de concert à l'approche de ces points pivots et c'est pourquoi vous devez les utiliser si vous vous destinez au trading de très court terme et à l'intraday.

Même si le mode de calcul est assez fastidieux, il faut savoir qu'ils se calculent seuls en cliquant sur un bouton de nos jours.

Le principe est simple, lorsque les cours sont au-dessus du point pivot, la tendance est haussière. Lorsque les cours sont en dessous du point pivot, la tendance est baissière.

On peut calculer les points pivots sur l'unité de temps désirée: l'hebdomadaire, le journalier, le mensuel...

Au-dela du point pivot, on calcule aussi R1 et R2 qui sont des résistances à la hausse puis S1 et S2 qui sont des supports qui ralentissent la baisse.

Chacun de ces niveaux constituent des objectifs. Par exemple, on peut viser R1 tant que l'on est au-dessus du point pivot, puis R2 tant que l'on se maintient au-dessus de R1.

Certains utilisent les points pivots "camarilla". Le mode de calcul est différent mais l'utilisation est identique.

Notez qu'il existe de grandes similarités avec les retracements de Fibonacci dans la façon d'utiliser et de trader les points pivots ! Regardez ici...

Les points pivots sont des outils incontournables chez les day traders. Incontournables. En effet, beaucoup de robots et de spéculateurs agi...

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